Short и Long в криптотрейдинге

Шортовые и лонг позиции являются основополагающими концепциями в трейдинге, которые определяют стратегию инвесторов на рынке. Разобраться в механике и применении шортовых и лонг позиций необходимо не только профессиональным трейдерам, но и начинающим инвесторам. Правильное использование этих стратегий позволяет не только извлекать выгоду из растущих рынков, но и защищаться от убытков в периоды спада. 

Наша команда Gerchik Trading Ecosystem детально описала эти два понятия в трейдинге — чтобы узнать подробности, дочитайте статью до конца.

Что такое шорт?

Шорт, или короткая позиция, — это стратегия в трейдинге, при которой трейдер продает актив с намерением купить его позже по более низкой цене. Цель заключается в том, чтобы заработать на падении стоимости этого актива. Процесс начинается с заимствования актива у брокера, его немедленной продажи на рынке и последующей покупки по сниженной цене, чтобы вернуть заимствованное. Разница между ценой продажи и ценой покупки составляет прибыль трейдера.

Напомним, что это понятие входит в бесплатные курсы для трейдеров, которые еще не имеют опыта. 

Там чаще всего приводят следующий пример:

Допустим, трейдер считает, что акции компании Apple, торгующиеся по 100 долларов за акцию, скоро упадут в цене. Он берет в долг 10 акций Apple у своего брокера и продает их, получив 1000 долларов. Если цена акций действительно падает до 80 долларов за акцию, трейдер покупает 10 акций за 800 долларов, возвращает их брокеру и сохраняет разницу в 200 долларов в качестве прибыли. Однако, если цена акций внезапно поднимется до 120 долларов за акцию, трейдер будет вынужден купить их за 1200 долларов, что приведет к убытку в 200 долларов.

Пусть вас не пугает слово “долг” в примере. В данном случае имеется в виду CFD-торговля, то есть контракты на разницу цен. Этот тип торговли позволяет торговать и на понижение, и на рост. При этом не нужно покупать физический актив. Это и значит, что вы “берете в долг”. 

Таким образом, шорт позиция позволяет трейдерам извлекать прибыль из падающих рынков, но также несет в себе высокие риски, так как потенциал убытков теоретически неограничен, в отличие от лонг позиций, где убыток ограничен первоначальными вложениями.

Что такое лонг?

Лонг, или длинная позиция, — это стратегия в трейдинге, при которой трейдер покупает актив с намерением держать его в ожидании роста цены. Основная цель состоит в том, чтобы продать актив позже по более высокой цене и за счет этого получить прибыль. Лонг позиции являются наиболее традиционным и интуитивно понятным способом инвестирования, поскольку предполагают прибыль от увеличения стоимости актива.

Допустим, трейдер анализирует рынок и приходит к выводу, что акции компании Amazon, торгующиеся по 50 долларов за акцию, скоро вырастут в цене. Он покупает 20 акций на общую сумму 1000 долларов. Если его прогнозы оправдаются и цена акций возрастет до 70 долларов за акцию, он сможет продать свои 20 акций за 1400 долларов, получив прибыль в 400 долларов за вычетом комиссии и других расходов. В этом случае, его доходность составит 40% от первоначальных инвестиций.

Лонг позиции менее рискованны по сравнению с шортами, поскольку максимальный убыток ограничен суммой, вложенной в покупку актива. Если цена акций Amazon упадет до 0 долларов, трейдер потеряет только свои 1000 долларов, тогда как в шорт позициях убытки могут быть неограниченными. 

Поэтому лонг позиции чаще всего используются начинающими инвесторами и теми, кто предпочитает более консервативные стратегии инвестирования.

Где торговать в short и long?

Для торговли в шорт и лонг необходимо воспользоваться услугами брокерских компаний. Брокеры предоставляют трейдерам доступ к финансовым рынкам и предлагают широкий спектр инструментов для торговли, включая акции, облигации, валюты, товары и контракты на разницу (CFD). Чтобы начать торговлю, нужно выбрать надежного брокера, открыть у него торговый счет и установить торговый терминал, например, MetaTrader или другую платформу, которую предлагает брокер.

Одним из преимуществ современных брокерских услуг является отсутствие ограничений на торговлю в short и long позициях. Любой брокер предоставляет возможность торговать CFD-контрактами, которые позволяют трейдерам спекулировать на изменениях цены актива без необходимости владения им. Это достигается за счет открытия ордеров на покупку (Buy) и продажу (Sell), которые доступны всем трейдерам.

Например, если вы считаете, что цена актива будет расти, вы можете открыть Buy ордер и заработать на росте цены. Если же вы предполагаете, что цена будет падать, можно открыть Sell ордер и получить прибыль от снижения стоимости актива. 

Плюсы и минусы шортов и лонгов

Торговля в шорт и лонг позициях имеет свои преимущества и недостатки.

Плюсы лонг позиций

• Максимальный убыток ограничен суммой первоначальной инвестиции. Если цена актива падает до нуля, инвестор теряет только вложенные средства.
• Лонг позиции интуитивно понятны большинству инвесторов, так как основная идея заключается в покупке актива и последующей его продаже по более высокой цене.
• Владение акциями дает право на получение дивидендов, что может дополнительно увеличить доходность инвестиций.
• Исторически финансовые рынки имеют тенденцию к росту в долгосрочной перспективе, что делает лонг позиции привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Минусы лонг позиций

• Потенциал прибыли ограничен только ростом цены актива.
• Лонг позиции приносят прибыль только на растущем рынке. В условиях медвежьего рынка могут возникнуть значительные убытки.
• Длительное хранение активов может сопровождаться дополнительными расходами, такими как комиссии за хранение и налоги.

Плюсы шорт позиций

• Шорт позиции позволяют зарабатывать на снижении стоимости активов, что особенно полезно в условиях медвежьего рынка.
• Возможность открывать шорт позиции дает трейдерам больше стратегических опций для управления рисками и извлечения прибыли в различных рыночных условиях.
• Можно
• Шорт позиции могут использоваться для хеджирования лонг позиций, уменьшая общий риск портфеля.

Минусы шорт позиций

• В отличие от лонг позиций, убытки по шорт позициям теоретически неограниченны, так как цена актива может расти бесконечно.
• При открытии шорт позиции трейдер берет акции взаймы у брокера, что может сопровождаться дополнительными расходами на процентные выплаты и комиссии.
• В случае резкого роста цены актива трейдеры могут быть вынуждены закрыть шорт позиции, что приведет к убыткам.
• Брокеры могут требовать закрытия шорт позиций в определенные сроки, что добавляет временное давление на трейдеров.

Заключение

Понимание и грамотное использование шортовых и лонг позиций являются ключевыми элементами успешного трейдинга. Каждая из этих стратегий имеет свои преимущества и недостатки, которые необходимо учитывать при разработке торгового плана. Лонг позиции предоставляют возможность извлечь прибыль из растущих рынков с ограниченным риском убытков, тогда как шорт позиции позволяют зарабатывать на падении стоимости активов, но сопряжены с более высокими рисками.